失传多年的《葵花宝典》重出江湖,在武林之中引发了巨大的骚乱,华山弟子令狐冲,奉命潜入以东方不败为首的邪教日月神教,想要夺回葵花宝典,却意外的邂逅了东方不败。不知对方真实身份的令狐冲和东方不败一见如故,相谈甚欢。
邪恶的岳不群盗走了珍贵的辟邪剑法,杀死了自己的徒弟和恒山派两位师太,并嫁祸于令狐冲。发现真相的林平之,为了替父母报仇,不惜自宫开始修炼葵花宝典。与此同时,神教魔女任盈盈则对令狐冲一往情深,并处处相帮,两人感情也日渐亲密。任我行和东方不败有着血海深仇,想要除之而后快,在黑木崖的决战之中,东方不败的真实身份终于曝光。